EY og norske forskere har sett på hvordan kravene i IFRS 16-standarden for leie- og leasingavtaler slår ut i regnskapene til børsnoterte selskaper.
Innføringen av regnskapsstandarden IFRS 16 er ofte blitt omtalt som den mest betydelige endringen i behandling av leie- og leasingavtaler på mer enn 30 år. Men hvor stor er den faktiske betydningen?
Vi har andre steder skrevet om hvordan IFRS 16 påvirker årsoppgjøret. I denne artikkelen skal vi presentere tall for hvor mye leasingstandarden påvirker resultatregnskapet og balansen.
Til å besvare spørsmålene lener vi oss på en vitenskapelig artikkel fra foreningen Econas magasin Magma og revisornettverket EYs globale senter. Førstnevnte baserer seg på simuleringer av 197 selskaper notert på Oslo Børs, mens sistnevnte baserer seg på faktiske tall fra 58 selskaper på Fortune Global 500-listen – i hovedsak europeiske og asiatiske selskaper. Mens EYs rapport ser mest på balanseverdier, ser den norske også på effekter i resultatregnskapet.
LES OGSÅ: Slik kommer dere i gang med IFRS 16 for første gang
EBITDA øker med nesten 20 prosent
Her er et utvalg av funnene av hvordan regnskapene i de norske selskapene blir påvirket av IFRS 16 sammenlignet med før-situasjonen:
- Balanseførte eiendeler øker med 6,8 prosent
- Balanseførte forpliktelser (gjeld) øker med 9,4 prosent
- Egenkapital endres marginalt
- EBITDA øker med 20 prosent
Den regnskapsmessige effekten medførte endringer i samtlige nøkkeltall som ble undersøkt, skriver forfatterne: Rentabilitetstallene blir bedre etter omarbeidelsen, samtidig som gjeldsgraden økes og egenkapitalandelen reduseres.
Disse bransjene påvirkes mest
Den internasjonale undersøkelsen fra EY viser at det er betydelige forskjeller mellom bransjer. Selskaper innen luftfart, detaljhandel og klær, samt frakt og transport, har sett at:
- Balanseførte eiendeler øker med 14 prosent
- Balanseførte forpliktelser (gjeld) øker med 20 prosent
Merk at de norske tallene presentert over er gjennomsnitt for alle selskaper. Bransjeforskjellene sammenfaller med de norske tallene, hvor verdiene av eiendelene i varehandel økte med 27 prosent og med 19 prosent i transport.
Felles for bransjene som påvirkes mest, er at de er kapitalkrevende bransjer med høyt investeringsbehov, konkluderer de norske forskerne. Disse opplever også en større økning i EBITDA.
Årsresultatet blir påvirket
Årsresultatet påvirkes ikke i samme grad som EBITDA. Normalt vil effekten av reversering av kostnaden fra operasjonelle leieavtaler bli redusert gjennom ny avskrivnings- og rentekostnad.
Den norske rapporten identifiserte likevel endringer i årsresultatet i selskaper som hadde store kostnader forbundet med operasjonelle leieavtaler, men forholdsvis lav fremtidig leieforpliktelse. Effekten ble en økning i årsresultatet. Det fantes også tilfeller hvor kostnaden til operasjonelle leieavtaler var lav, men fremtidig leieforpliktelse stor. Her ble effekten en reduksjon i årsresultatet.
Bedre driftsmargin
Magma-artikkelen så også på flere ulike forholdstall, som for eksempel driftsmargin (DM), totalkapitalrentabilitet (ROA) og egenkapitalandel:
- Driftsmarginen øker fra 7,5 prosent til 10,2 prosent for alle bransjer sett under ett. Størst økning finner de innenfor oljeindustrien.
- ROA øker i gjennomsnitt fra 1,7 prosent til 2,2 prosent.
- Egenkapitalandelen faller marginalt når man ser alle bransjer under ett, fra 38,8 prosent til 37,3 prosent. Her ser de imidlertid store bransjeforskjeller, med størst fall innen varehandelen.
LES OGSÅ: Slik påvirker IFRS 16 et dusin finansielle nøkkeltall
Hvor mange leie- og leasingavtale har din bedrift? Vår tommelfingerregel er at bedrifter med 15 avtaler eller mer, bør bruke en egnet software for å håndtere avtalene og rapporteringen på en egnet måte.
Book en uforpliktende prat når det passer for deg!
